Az alábbiakban a MoneyMoon által készített, a hazai unit linked eszközalapok 2010-es teljesítményeit összegező elemzést mutatjuk be. Az összeállítás az eltérő régiós kitettségű (Ázsia, Latin-Amerika, Kelet-Európa, Globál, Fejlett, Feltörekvő) eszközalapok mellett a denomináltság (euro vs. forint) teljesítményre való hatásaival is foglalkozik.
Az eszközalapok kimagasló teljesítményeit a részvénypiacok 2010-ben is kitartó szárnyalása határozta meg. A 2009 tavaszi mélypontok óta látott emelkedést már a bikapiac visszatéréseként értelmezik a nagy elemzőházak, egy medvepiaci rallyt ezzel kizárva. A szélsőséges optimizmus azonban a piacok túlvettségéhez vezethet.
A 2010-es élmezőnyben elsősorban a favorizált és hatalmas tőkebeáramlást elkönyvelő feltörekvő piacok domináltak, de közben az idei évre már a fejlettektől várnak jobb teljesítményt, igaz utóbbiak esetében a költségvetési megszorítások gazdasági növekedést gátló hatásaitól eltekinteni nem szabad. A forint és euro denomináltság közötti, nem látványos eltérések az első két táblázat nem jelentősen eltérő sorrendjében is tükröződnek. A kockázatok által korrigált sharpe mutató szerinti sorrend esetében ez viszont már nem teljesen igaz.
| Éves teljesítmény forintalapú részvény eszközalapok |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Uniqa Ázsiai Részvény eszközalap |
Uniqa Esély eszközalap |
Uniqa Ázsiai Részvény eszközalap |
| 2. |
Uniqa Fejlődő piaci részvény eszközalap |
OTP Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap |
OTP Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszközalap |
| 3. |
OTP Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszközalap |
Uniqa Success Relative |
Uniqa Közel-keleti és Észak-afrikai részvény eszközalap |
| 4. |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap |
Uniqa Nyugat-európai |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap |
| 5. |
OTP Dél-Afrikai és Dél-Amerikai Részvény Forint Eszközalap |
K&H Feltörekvő Piaci Részvény eszközalap |
OTP Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap |
| Éves teljesítmény euroalapú részvény eszközalapok |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Uniqa Ázsiai részvény alap (EUR) |
Uniqa Közel-keleti és Észak-afrikai részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Ázsiai részvény alap (EUR) |
| 2. |
Uniqa Közel-keleti és Észak-afrikai részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Fejlődő piaci részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Közel-keleti és Észak-afrikai részvény eszközalap (EUR) |
| 3. |
OTP Globális Fejlődő Piaci Részvény Euró Eszközalap |
CIG Euró Alapú Fejlődő Piacok Részvény Eszközalap |
Uniqa Fejlődő piaci részvény eszközalap (EUR) |
| 4. |
Aviva Ázsiai részvény eszközalap EUR |
OTP Globális Fejlett Piaci Részvény Euró Eszközalap |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap (EUR) |
| 5. |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap (EUR) |
Aviva Ázsiai részvény eszközalap EUR |
Az egyes régiós kitettségeket elemezve az első két táblázattól igen eltérő kép tárul elénk, a forint és euroban denominált unit linked eszközalapokat összeeresztve a hozam szerinti sorrendek a sharpe mutató alapján teljesen felborulnak. Érdekes, hogy számos eszközalap igen alacsony kockázata ellenére kategóriájában a versenyképességet igen meghaladó hozamokat produkált. Ez is rámutat arra, hogy tisztán hozam kritériumok alapján meghozott döntéseke nem a ténylegesen legjobbnak bizonyuló termék kiválasztásához vezethetnek.
| Éves teljesítmény ázsiai részvény eszközalapok Euro vs HUF |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Uniqa Ázsiai Részvény eszközalap |
Uniqa Ázsiai részvény alap (EUR) |
Uniqa Ázsiai részvény alap (EUR) |
| 2. |
Uniqa Ázsiai részvény alap (EUR) |
Aviva Ázsiai részvény eszközalap EUR |
Uniqa Ázsiai Részvény eszközalap |
| 3. |
Aviva Ázsiai részvény eszközalap EUR |
Uniqa Ázsiai Részvény eszközalap |
Aviva Ázsiai részvény eszközalap EUR |
| 4. |
K&H Ázsia Részvény eszközalap |
K&H Ázsia Részvény eszközalap |
K&H Ázsia Részvény eszközalap |
| 5. |
K&H Maximum Ázsiai Részvény eszközalap |
K&H Maximum Ázsiai Részvény eszközalap |
K&H Maximum Ázsiai Részvény eszközalap |
| Éves teljesítmény kínai részvény eszközalapok Euro vs HUF |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Aviva Shanghai Express Kína túlsúlyos részvény alapok eszközalap HUF |
Aviva Shanghai Express Kína túlsúlyos részvényalapok eszközalap EUR |
Aviva Shanghai Express Kína túlsúlyos részvényalapok eszközalap EUR |
| 2. |
Uniqa Kínai részvény eszközalap |
Uniqa Kínai részvény eszközalap (EUR) |
Aviva Shanghai Express Kína túlsúlyos részvény alapok eszközalap HUF |
| 3. |
Aviva Shanghai Express Kína túlsúlyos részvényalapok eszközalap EUR |
CIG Kínai Részvény Eszközalap |
Uniqa Kínai részvény eszközalap |
| 4. |
Uniqa Kínai részvény eszközalap (EUR) |
CIG Euró Alapú Kínai Részvény Eszközalap |
Uniqa Kínai részvény eszközalap (EUR) |
| 5. |
CIG Euró Alapú Kínai Részvény Eszközalap |
Aviva Shanghai Express Kína túlsúlyos részvény alapok eszközalap HUF |
CIG Euró Alapú Kínai Részvény Eszközalap |
| Éves teljesítmény kelet-európai részvény eszközalapok Euro vs HUF |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap (EUR) |
| 2. |
CIG Kelet-európai Részvény Eszközalap |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap |
| 3. |
Uniqa Kelet-európai részvény eszközalap (EUR) |
Aviva Szputnyik kelet-európai részvény eszközalap EUR |
Aviva Szputnyik kelet-európai részvény eszközalap EUR |
| 4. |
Aviva Szputnyik kelet-európai részvény eszközalap EUR |
Aviva Szputnyik kelet-európai részvény eszközalap HUF |
CIG Kelet-európai Részvény Eszközalap |
| 5. |
Aviva Szputnyik kelet-európai részvény eszközalap HUF |
CIG Kelet-európai Részvény Eszközalap |
Aviva Szputnyik kelet-európai részvény eszközalap HUF |
| Éves teljesítmény latin-amerikai részvény eszközalapok Euro vs HUF |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Uniqa Latin-amerikai részvény eszközalap |
Uniqa Latin-amerikai részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Latin-amerikai részvény eszközalap |
| 2. |
Aviva Salsa latin-amerikai részvény alapok eszközalap |
Uniqa Latin-amerikai részvény eszközalap |
Uniqa Latin-amerikai részvény eszközalap (EUR) |
| 3. |
CIG Latin-amerikai Részvény Eszközalap |
Aviva Salsa latin-amerikai részvény eszközalap EUR |
Aviva Salsa latin-amerikai részvény alapok eszközalap |
| 4. |
Uniqa Latin-amerikai részvény eszközalap (EUR) |
Aviva Salsa latin-amerikai részvény alapok eszközalap |
CIG Latin-amerikai Részvény Eszközalap |
| 5. |
Aviva Salsa latin-amerikai részvény eszközalap EUR |
CIG Latin-amerikai Részvény Eszközalap |
Aviva Salsa latin-amerikai részvény eszközalap EUR |
| Éves teljesítmény globális részvény eszközalapok Euro vs HUF |
| helyezés |
hozam |
szórás |
sharpe |
| 1. |
Aviva Globális nemzetközi részvény alapok eszközalap |
Uniqa Esély eszközalap |
Uniqa Infrastruktúra részvény eszközalap (EUR) |
| 2. |
CIG Warren Buffett Részvény Eszközalap |
Uniqa Success Relative |
Uniqa Infastruktúra részvény eszközalap |
| 3. |
Uniqa Infastruktúra részvény eszközalap |
Uniqa Alternatív Energia eszközalap (EUR) |
CIG Warren Buffett Részvény Eszközalap |
| 4. |
Uniqa Infrastruktúra részvény eszközalap (EUR) |
Uniqa Infrastruktúra részvény eszközalap (EUR) |
Aviva Globális nemzetközi részvény alapok eszközalap |
| 5. |
CIG Euró Alapú Warren Buffett Részvény Eszközalap |
Uniqa Globális részvény eszközalap |
Uniqa Esély eszközalap |
A MoneyMoon 2011-től rendszeresen megrendezi a MoneyMoon Award-ot, amely több dimenzionális szempont-rendszer alapján a legjobban teljesítő termékeket a jövőben kitünteti.
A MoneyMoon Adatbázisában a magánnyugdíjpénztárak, befektetési alapok, unit linked eszközalapok teljesítménye követhető nyomon.
MoneyMoon
Hozzászólások (0)