Mennyi lesz a végső reálhozam? - Kevesebb...
A magánnyugdíjpénztárak már túl vannak az állami rendszerbe visszalépők vagyonának átadásával összefüggő elszámolásokon, a vagyonelemeket átutalták a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alapnak. A reálhozamokról a jövőben az állami gondoskodást választók már jórészt kaptak hozzávetőleges tájékoztatást, ám a végső összegbe beleszámít 2011. május végéig tartó időszak teljesítménye is, amely a MoneyMoon adatai alapján siralmasan gyengén alakult.
A választható - három eltérő kockázatú modellportfolióra épülő - magánnyugdíjpénztári rendszer a MoneyMoon számításai szerint nem túl fényesen szerepelt: a 2009 eleje és 2011. május vége közötti időszakban összességében mind a 18 magánnyugdíjpénztár gyenge teljesítményt produkált, s a kisebb pénztárak kimagasló működése is kevésbé volt észrevehető. Hosszabb időszakokra a reálhozam sem fest meggyőző képet a visszatekintő magas költséghányad és a vitatható befektetési politika tükrében.
A vizsgálat során a portfoliók teljesítményeit a hazai állampapírpiacon elérhető hozamokkal vetettük össze, ehhez az éven belüli papírok teljesítményeit tükröző RMAX indexet és a hosszabb futamidőket reprezentáló MAX indexet használtuk.
| Állampapír-indexek alakulása* | ||||
| Index | Teljes időszak | 2009 | 2010 | 2011 |
| RMAX | 19,78% | 10,71% | 5,53% | 2,52% |
| MAX | 29,56% | 14,18% | 6,40% | 6,65% |
| Forrás:ÁKK adatok alapján MoneyMonn-számítás | ||||
| *Teljes időszak: 2009. január 5-től 2011. május 31-ig, Éves adatok: az adott naptári évre, 2011-ben az első öt hónapra vonatkozóan | ||||
Sokat elárul a kasszák teljesítményéről, hogy a teljes (2009 eleje és 2011. május vége közötti) időszak alatt a klasszikus portfoliók közül 6 még a rövid távú állampapírok hozamának megfelelő teljesítményt sem tudott felmutatni, a hosszabb futamidejű állampapír-hozamokat pedig mindössze egy ilyen portfoliónak sikerült vernie. (A részletes kiértékelést az alábbi táblázatokban foglaltuk össze.)
| Klasszikus | ||||
| Teljes időszak | 2009 | 2010 | 2011 | |
| AEGON | 24,62 | 11,79 | 6,35 | 4,82 |
| Allianz | 18,77 | 10,70 | 4,75 | 2,42 |
| Aranykor | 26,45 | 12,89 | 6,09 | 5,58 |
| AXA | 17,85 | 9,53 | 4,75 | 2,71 |
| Budapest | 20,32 | 10,16 | 5,45 | 3,57 |
| Dimenzió | 32,04 | 17,79 | 6,62 | 5,14 |
| Életút | 19,01 | 10,06 | 5,44 | 2,56 |
| ERSTE | 19,20 | 9,92 | 4,29 | 3,98 |
| Évgyűrűk | 17,11 | 8,24 | 4,22 | 3,82 |
| Generali | 16,92 | 9,64 | 4,47 | 2,08 |
| HONVÉD | 28,69 | 14,59 | 6,69 | 5,26 |
| ING | 28,79 | 16,05 | 6,69 | 4,03 |
| MKB | 23,78 | 10,97 | 7,86 | 3,41 |
| OTP | 21,94 | 9,80 | 6,56 | 4,23 |
| Postás | 24,20 | 11,66 | 6,96 | 3,99 |
| Premium | - | 8,82 | - | - |
| Quaestor | 23,11 | 11,78 | 5,22 | 4,66 |
| Vasutas | 27,04 | 15,25 | 5,57 | 4,42 |
| Villamosenergia-ipari | 27,83 | 12,78 | 6,64 | 6,29 |
| Forrás: MoneyMoon Adatbázis | ||||
| Teljes időszak: 2009. január 5-től 2011. május 31-ig, Éves adatok: az adott naptári évre, 2011-ben az első öt hónapra vonatkozóan | ||||
A 2011-es esztendő első 5 hónapjának adatai ugyanakkor jól mutatják azt is, hogy a legrosszabb az átmeneti helyzet. (Csak emlékeztetőként a tagok 2010 decembere és 2011 januárja között dönthettek arról, hogy átlépnek-e az állami rendszerbe vagy sem, a pénztárak május végével zárták le az átlépő tagok állományát, és június 1-12. között utalták azt át Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alapnak.)
| Kiegyensúlyozott | ||||
| Teljes időszak | 2009 | 2010 | 2011 | |
| AEGON | 31,91 | 16,39 | 8,21 | 4,73 |
| Allianz | 28,47 | 13,89 | 7,79 | 4,65 |
| Aranykor | 33,71 | 16,75 | 8,72 | 5,33 |
| AXA | 17,12 | 5,09 | 6,89 | 4,27 |
| Budapest | 29,44 | 14,16 | 8,65 | 4,36 |
| Dimenzió | 40,58 | 21,41 | 9,72 | 5,53 |
| Életút | 30,59 | 18,97 | 6,87 | 2,71 |
| ERSTE | 26,75 | 13,93 | 5,63 | 5,32 |
| Évgyűrűk | 16,13 | 7,40 | 4,69 | 3,28 |
| Generali | 34,41 | 19,37 | 7,95 | 4,31 |
| HONVÉD | 35,06 | 19,37 | 8,26 | 4,52 |
| ING | 37,18 | 20,47 | 9,74 | 3,77 |
| MKB | 26,68 | 12,56 | 8,02 | 4,19 |
| OTP | 36,87 | 19,79 | 10,16 | 3,72 |
| Postás | 29,99 | 15,42 | 8,21 | 4,08 |
| Premium | - | 4,02 | - | - |
| Quaestor | 24,70 | 14,35 | 5,00 | 3,86 |
| Vasutas | 28,20 | 15,63 | 5,75 | 4,84 |
| Villamosenergia-ipari | 36,33 | 19,83 | 8,90 | 4,47 |
| Forrás: MoneyMoon Adatbázis | ||||
| Teljes időszak: 2009. január 5-től 2011. május 31-ig, Éves adatok: az adott naptári évre, 2011-ben az első öt hónapra vonatkozóan | ||||
Ebben az időszakban - a 2011-es esztendő első 5 hónapjában - furcsa módon már a növekedési portfolióknak sem sikerült a MAX index teljesítményének közelébe kerülniük: 2010-ben ezt a szintet még 15 növekedési, 14 kiegyensúlyozott és 8 klasszikus portfolió fölülmúlta.
| Növekedési | ||||
| Teljes időszak | 2009 | 2010 | 2011 | |
| AEGON | 35,89 | 20,58 | 9,38 | 3,04 |
| Allianz | 35,80 | 18,39 | 10,73 | 3,59 |
| Aranykor | 41,70 | 21,61 | 11,53 | 4,48 |
| AXA | 19,23 | 8,22 | 7,33 | 2,65 |
| Budapest | 33,40 | 17,06 | 11,13 | 2,55 |
| Dimenzió | 46,75 | 25,96 | 12,83 | 3,26 |
| Életút | 35,48 | 22,74 | 6,63 | 3,52 |
| ERSTE | 29,61 | 18,06 | 4,80 | 4,75 |
| Évgyűrűk | 16,45 | 10,24 | 4,97 | 0,63 |
| Generali | 39,79 | 24,44 | 9,45 | 2,63 |
| HONVÉD | 41,20 | 24,46 | 9,49 | 3,61 |
| ING | 47,36 | 27,75 | 13,02 | 2,06 |
| MKB | 24,40 | 10,22 | 9,34 | 3,23 |
| OTP | 51,25 | 29,34 | 13,52 | 3,02 |
| Postás | 40,25 | 22,38 | 10,77 | 3,46 |
| Premium | - | 9,46 | - | - |
| Quaestor | 44,11 | 32,62 | 3,65 | 4,84 |
| Vasutas | 33,02 | 18,23 | 6,43 | 5,70 |
| Villamosenergia-ipari | 43,37 | 25,13 | 10,47 | 3,71 |
| Forrás: MoneyMoon Adatbázis | ||||
| Teljes időszak: 2009. január 5-től 2011. május 31-ig, Éves adatok: az adott naptári évre, 2011-ben az első öt hónapra vonatkozóan | ||||
Az ügynökök által generált pénztári váltások megalapozatlanságát a táblázatok adatai megfelelőképp alátámasztják. A lakosság reálhozam kifizetésekhez kapcsolódó várakozásait a MoneyMoon számításai a hazai magánnyugdíjpénztári portfoliók teljesítményeiről némileg mérsékelhetik.
A hazai magán-nyugdíjpénztári szektor ellehetetlenítésével a konszolidáció tovább fokozódhat, hosszú távon csak néhány pénztár maradhat fenn a már 100 ezer tagot sem számláló magán-nyugdíjpénztári szegmensben.
Hozzászólások (13) , melyek közül a legfrissebbek:
jiuffbkn,loiipok
Köszönöm,megnézem.Mondjuk Én az MKB Banknál vagyok,de nem tudom hol lehetne megnézni.De lehet felhívom őket hátha megmondják.
A hvg-s oldal egy hozamkalkulátor. Ez mint ilyen nem ad teljesen pontos adatokat.
Az AXA-nál voltam, ott a honlapjukon tudtam az egyenlegemet megnézni, de telefonon is adtak felvilágosítást.
Volt esetleg még valaki az AXA-nál tag?
www.hvg.hu oldalán.
Valaki megtudnád adni a pontosan,hogy hol nézted meg.Megszeretném nézni,én is 1998 léptem be.Köszönöm!
Ma megnéztem a nyp. honlapján, hogy mennyi hozamra számíthatok, ezt ugyanis nekem "elfelejtették" közölni. Nagy meglepetésemre a következőt olvastam: "Az Ön egyéni számláján jóváírt megtakarítás összege nem érte le a hozamgarantált tőke összegét, ezért az Ön részére nem történhet reálhozam kifizetése."
1998 óta voltam tagja a pénztárnak, a 2010. dec. 31-i egyenlegem 1millió körül volt, a hozam 259ezer körül. Érti ezt valaki?
Én szeretném tudni, hogy szerveződik-e már valamilyen pertársaság a magán nyugdíjpénztári "lenyúlásokkal" kapcsolatosan?
Én azt szeretném megtudni hogy mikor kapjuk kézhez a reálhozamot?????
szivemből szóltál droland, csak egy baj van, hogy a magyar ember nem tud 2 napnál előbbre gondolkodni. Gondolj csak a devizahitelekre. És 30 év múlva nem lehet majd 5 millió embert hagyni éhenhalni. Mert az biztos, hogy népesség fele az utolsó szálig költené el a pénzét másra. Még ha 90-100 e Ft-ból lehet is egy keveset félretenni, és meg is próbálják, de mindig akad valami váratlan kiadás és akkor ehhez a tartalékhoz fognak nyúlni.
Több emberöltő kell, amig a takarékoskodás és főleg az öngondoskodás nálunk természetes lesz. Ezt tanulni kell.
Mi annak idején akkor vettünk autót, hűtőt, tv-t vagy bármi ilyesmit, ha összeraktuk rá a pénzt és tényleg szükségünk volt rá. Nem mondom, hogy mindenki járjon 8 éves mobiltelefonnal, mint én, de a barátaim gyerekei félévente vesznek újat hitelre.
Az is igaz, hogy gyerekkoromban a görögdinnyét úgy hűtöttük, hogy fél napig folyt rá a hidegviz:)) ..mondjuk 50 éve.
A gyűlölködők, sárdobálók nem haladnak előre, mert csak a saját hasznukat látják.
Mindig mondtam, a kötelező mnyp-akban csirkefogó tolvajok lopják a pénzt, pénztáranként 10-15 fő ül, sokmilliós havi fizetésekkel. mint például a vörös - sertés elhízott, disznófejű szakszervezetis Gaskó, az M-way gyémántkoszorús házaló ügynöke, a GKI igazgatója Vértes András és hasonszőrű hitsorsosaik. Ezek mindig tudják hol lehet semmi munkáért nagy összegeket lenyúlni, a minimálbéresek kárára. Ezek a herék a szoclibsikkel összefogva tették és teszik tönkre az országot ma is, folyamatosan. Ezek mindenhol ágálnak, ott vannak Telavivtól-Brüsszelen át Washingtonig minden kilóméterkőnél, még az óceánon is, ha az ország érdekei ellen tehetnek valamit. A Göncz-Gurmai-Herczog-Tabajdi négyesfogat is inkább szépségversenyre járna, ahol azonnal kiesnének az első körben, de Brüsszelben még nemcsak szépek, de okosak is lehetnek. De ott a zsűri is önmagát miősíti.
1/ Bizony: teljesen mindegy, hogy ki hogy döntött, most év elejétől a 10%-ot MINDENKI az államnak fizeti, akár maradt mny akár nem.
2/ Teljesen mindegy, hogy ki hogy döntött, mivel a 2012-ben életbe lépő új alkotmány KIMONDJA, hogy van az állami és az ÖNKÉNTES, tehát 10% MINDENKÉPPEN CSAK az államnak mehet, ezen felül mindenki maga dönt, hogy hajlandó e ezen felül még magának félrerakni.
3/ Teljesen mindegy számomra, hogy a befizetéssel az államot "gyarapítom", vagy MAGÁNSZEMÉLYEKET teszek MILLIÁRDOSSÁ, lásd: miskolc mny igazgató 30millás bentley kocsika, mellé bevásárláshoz egy kb. 8 millás audi tt.
4/ Ha én 1 napra lehetnék konkrétan MEGSZÜNTETNÉM, BESZÜNTETNÉM a !KÖTELEZŐ! nyugdíjrendszert. Mindenki maga dönt, hogy "félrerak" e magának és hova. TEHÁT NINCS NYUGDÍJRENDSZER abban a formában, ahogy most van. Se állami, se magán, se önkéntes. MINT SZÓT megszüntetném (lassan persze kivezetve, mert a maiaknak ANNO az állam garanciát vállalt a nyugdíjra, tehát NYILVÁN egy 80 évestől nem venném el.)
UI: és természetesen mindenki ugyanannyi ideig KÖTELES dolgoznia. Az, hogy milyen jellegű munkát vállalt mindenki a saját FELNŐTT döntése. Tehát egy FELNŐTT EMBER vállalja be saját döntését, ne utólag sírjon, hogy az ő munkája nehéz/könnyű. Ha valaki erre nem képes, akkor még gyerek, nem pedig önálló döntéshozatallal rendelkező felnőtt ember.
Ne sírj MoneyMoon, senki nem mondta, hogy ne maradj a mnyp-i tag. Én ott maradtam, úgyhogy nem érdekel, hogy a kormány hogyan és mikor fizeti ki a hozamot, mint ahogy az sem, hogy hogyan fogják eltapsolni azoknak a nyugdíjpénzét, akik önként rakták a nyakukat a kötél hurkába. Gondolkodni kell, amíg lehet, nem pedig későn lázadozni.