Történelmi csúcs közelében a befektetési alapok vagyona

„A múlt hónapban is folytatódott a nagyarányú tőkebeáramlás az alapokba, ehhez a kamatcsökkentések mellett az alapok közelmúltbeli magas hozamai is hozzájárultak.” – magyarázza az okokat Temmel András, a BAMOSZ főtitkára. „Bár a januári kiugró szintet nem érte el az újonnan befektetési alapba helyezett tőke mértéke, a befektetői bizalom februárban sem csökkent, így az intézményi befektetők kisebb aktivitása ellenére is egy hónap alatt több mint 50 milliárd forint érkezett az alapokba.” – tette hozzá a főtitkár.

A BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok februárban összesen közel 53 milliárd forintot vonzottak, amellett vagyonukat a piaci teljesítmények is 8,9 milliárd forinttal növelték. A vegyes, részvény és hosszú kötvény alapokon kívül a többi alaptípusba friss pénzek érkeztek, elsősorban a lakossági befektetők által preferált pénzpiaci, ingatlan és garantált alapokba. Összességében a februári két százalékos bővülést követően, a hónap végén a BAMOSZ tagok 410 hazai befektetési alapban 3 161 milliárd forintot kezeltek.

Újra népszerűek a garantált alapok

Még nem egyértelmű, hogy valódi trendforduló jön-e, de az elmúlt hónapban a legérdekesebbnek a garantált alapok piaca mutatkozott. Tavaly decemberben egy teljes év csökkenése után már növekedés látszott, és a januári tőkekivonást követően ismét úgy tűnik, a nyilvános garantált alapok visszanyerhetik népszerűségüket. Az alapok vagyona 2,6 százalékkal nőtt, ami elsősorban 9,5 milliárd forint friss tőke hatása. A garantált alapok összvagyona a hónap végén 408 milliárd forintra nőtt. (Ezek az adatok még nem tartalmazzák a jegyzés alatt lévő alapok adatait.)

A származtatott alapok után februárban az ingatlanalapok vagyona nőtt a leggyorsabban. (A 25 nyilvános származtatott alap vagyona 5,9 százalékkal nőtt, február végén 65 milliárd forint volt. Ezek a termékek a hónapban 3,9 milliárd forint friss pénzt vonzottak.) Ezek a termékek a hónapban az előző havit is meghaladó, 9,8 milliárd forint friss tőkét vonzottak, és további 1,6 milliárd forint hozamot is termeltek. A 21 ingatlanalap vagyona összességében 3,7 százalékkal nőtt, így az a hónap végén 309 milliárd forint volt, amely az alapok összvagyonának tíz százaléka.

Pénzpiac, kötvény alapok

A pénzpiaci alapok ennél valamivel szerényebben bővültek februárban. Összesen 28 milliárd forint friss befektetést vonzottak és 4,8 milliárd forint hozamot termeltek, ez 2,7 százalékos növekedést jelent a vagyonban, amely a hónap végén 1240 milliárd forint volt.

A kötvényalapok közepes hónapot zártak februárban: vagyonuk 2,4 százalékkal nőtt. Ezek a termékek 3,8 milliárd forint friss tőkét vonzottak és 2,8 milliárd forint hozamot értek el. A kötvényalapok összvagyona a hónap végén 279 milliárd forint volt.

Észak-amerikai részvényalapokat keresték a befektetők

A szélesebb gazdasági környezetre kitekintve, az elmúlt időszakot a görög válság hatásai sem kerülték el: ezek egyfelől a tőkepiaci lassulásban jelentkeztek, emellett a részvényalapoknál a januári jelentős tőkebeáramlás után februárban vonták ki a tőkét a befektetők. A részvényalapok száma egy új hazai indexkövető alap indulásával 59-re nőtt, az alapok vagyona a hónap végén 343 milliárd forint volt.

Ezen belül a kategória több mint háromnegyedét kitevő részvénytúlsúlyos alapok vagyona 2,1 százalékkal csökkent: ezekből februárban 2,9 milliárd forint tőkekivonás történt, és 2,8 milliárdos veszteség is keletkezett rajtuk. A tiszta részvényalapok vagyona ezzel szemben 0,4 százalékkal nőtt, miután 270 millió forint távozott ezekből a termékekből. Mintegy 580 millió forint hozam ugyanakkor felhalmozódott rajtuk. Leggyorsabban az észak-amerikai tiszta részvény alapok vagyona nőtt.